La newsletter n°1 de Zonebourse

Chères clientes, chers clients,

6 mois après le lancement de nos portefeuilles réels, nous avons décidé de créer cette lettre d’information pour faire un point régulier sur nos performances. En effet, la transparence est pour nous une priorité. Fidèles à nos valeurs et alors que nous gérions nos portefeuilles de manière fictive comme l’ensemble de nos concurrents, nous avons décidé en début d’année de lancer le portefeuille Trader Réel. Après 8 ans de performance fictive sur les marchés, les compteurs ont donc été remis à 0.

Cette lettre d’information mensuelle, rédigée par nos experts, consistera à faire un bilan sur nos performances, nos décisions, ainsi que du contexte de marché auquel nous avions du faire face. Pour cette première, nous reviendrons sur les caractéristiques de ce nouveau service ainsi que sur le semestre écoulé.

Le portefeuille Trader Réel : une innovation
D’un capital initial de 75 000 €, le portefeuille Trader est dédié à un type de gestion dit de : « Swing Trading », positions prises sur quelques séances. Nos abonnés peuvent suivre et recevoir, en temps réel, les positions ouvertes et clôturées. Ce portefeuille est constitué de 10 lignes au maximum et aucun effet de levier n’est utilisé.

Deux améliorations majeures ont vu le jour : d’une part, le réinvestissement des plus-values mais surtout l’ouverture de notre portefeuille aux marchés belge et hollandais qui nous offre des opportunités d’investissement supplémentaires. La dernière en date est SNS REAAL, deuxième assureur hollandais qui réalise plus de 7 milliards d’euros de chiffre d’affaires annuel, avec laquelle nous avons généré sur cette position près de 30% de performance. A ce sujet, notre champ d’action devrait prochainement s’élargir à d’autres marchés européens.

Comme vous le savez, la liquidité du marché action français a nettement diminué lors de ces derniers mois. C’est pourquoi nous avons également mis en place, un filtre de liquidité sur chacune des actions cotées sur Euronext. Nous entrons en position uniquement sur des titres où le volume moyen est au minimum d’un million d’euros par séance. 80% des valeurs choisies dans le cadre de la gestion de ce portefeuille sont sélectionnées parmi celles composant les principaux indices européens.
Performance depuis le 01/01/09

Indice CAC40
Trader Réel en %
Trader Réel en €
+8.0%
+70%
52 512 €

Performance Juillet 2009
Indice CAC40
Trader Réel en %
Trader Réel en €
+9.1%
+10.3%
11 463 €


Statistiques du portefefeuille
Plus gros gain en %
Plus gros gain en €
Nombre de gains successifs
Total gains successifs
+33.72%
3 538 €
12
8 159 €


Bilan du premier semestre 2009
Le début d’année n’a pas été de tout repos. Après une année 2008 catastrophique, le marché était à l’agonie en manque d’opérateurs, de liquidité… aveuglé par une pluie de mauvaises nouvelles. Nous concernant, cette phase a été propice aux profits, quelques ventes à découvert ainsi qu’une stratégie défensive nous ont permis de faire la différence avec le marché dès les premières semaines.

Plus dure est la chute, plus rapide est le rebond… et la peur s’estompa finalement au profit d’un optimisme débordant. A partir du mois de mars, les opérateurs ont retourné leur chemise provoquant une vague de hausse qui restera dans les mémoires (+35% en trois mois sur l’indice CAC40). Anticipant la violence d’un tel mouvement alors qualifié de rebond technique, notre équipe a su saisir des opportunités : +12.9% sur Vallourec, +11.7% sur Alstom ou encore +16.4% sur Eurazeo.

A la frontière entre Bull et Bear Market, entre récession et reprise économique, les indices ont ensuite marqué un temps d’arrêt entre les mois de mai et juillet. Nous n’avons pas été particulièrement actif durant cette période et notre performance n’en a été que faiblement impacté.

Enfin et pour clore ce semestre écoulé, le CAC40 nous a gratifié d’une hausse spéculaire (13 séances de hausse sur 16) justifiée par des statistiques économiques rassurantes et des résultats de sociétés globalement supérieurs aux attentes du marché. Cette dernière vague de hausse a permis à notre équipe d’enregistrer des records de performance, celle-ci flirtant désormais avec les 70% net de frais.

La performance en chiffres
50 000 € de gains, 314 positions clôturées, 63% de positions gagnantes… telles sont les statistiques disponibles sur l’espace dédié au portefeuille Trader.

En le parcourant, vous pouvez constater que le taux de positions gagnantes est deux fois supérieur à celui des perdantes ; le plus gros gain a été de 33.72% ; la plus grosse perte de -12.52%... En moyenne, les positions sont conservées 4.5 jours, une période courte justifiée notamment par la forte volatilité des marchés de ces derniers mois. Pendant la reprise du marché, notre record de positions successives gagnantes est de 12 contre 5 pertes maximum successives. Enfin, le portefeuille Trader a effectué près de 6 millions d’euros de cessions pour un peu plus de 90 ordres par mois.

Plus précisément, l’espace du portefeuille Trader est un Trading Manager. Cet outil qui nous est désormais indispensable pour le suivi de nos comptes, nous permet de suivre en temps réel nos opérations, d’enregistrer l’historique de nos positions et surtout d’obtenir des informations essentielles pour améliorer notre façon d’investir sur les marchés - voir ci-contre. Cet outil dont nos abonnés ont l’accès est d’ailleurs disponible pour tous nos clients ouvrant un compte chez notre partenaire BourseDirect (http://www.zonebourse.com/offre-courtage).

Avec plus de 60% de performance sur le portefeuille Trader, certains pourraient se reposer sur leurs lauriers et se contenter d’une gestion ultra-défensive jusqu’à la fin de l’année. Ce n’est pas notre état d’esprit. Nous tenterons d’aller toujours plus loin dans la recherche de performance quel que soit le sens du marché. Grâce à notre style d’investissement dit « de stock picking » c'est-à-dire la sélection des titres indépendamment de la conjoncture globale, nous sommes déterminés à saisir toutes les opportunités qui se présenteront sur le marché.

Sachez que notre principal objectif dans le cadre de la gestion de ce portefeuille est bien évidemment de réaliser de la performance mais également de fidéliser nos clients. C’est pourquoi nous continuerons à agir de la manière la plus transparente possible tout en restant à votre écoute.

Nous vous remercions de votre confiance et nous restons à votre disposition au 04 78 30 41 42.

L’équipe Zonebourse

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