Capital.fr nous informe

La société Amboise Investissement a obtenu le visa de l'AMF (n°06-074) pour sa prochaine Introduction sur l'Eurolist C d'Euronext Paris. L'opération, qui sera effective le 28 mars 2006, consiste en une Offre à Prix Ouvert et un Placement Global.

Fourchette indicative de prix par action : 11,20 à 12,20 euros
Nom de la valeur : AMB
Code ISIN : FR0010307348

La période d'achat sera close le 27 mars 2006 au soir.

Amboise Investissement, nouveau véhicule d'investissement coté d'Apax Partners

Amboise Investissement, société créée à l'initiative d'Apax Partners, a pour vocation d'investir et désinvestir pari passu1 avec le Fonds d'Apax France et Altamir & Cie, société cotée sur Euronext Paris.

Amboise Investissement suivra la stratégie d'investissement d'Apax Partners qui consiste à accompagner, en tant que seul investisseur ou investisseur de référence, des sociétés essentiellement non cotées à fort potentiel de croissance, quel que soit leur stade de développement, dans six secteurs porteurs : Technologies de l'Information, Télécommunications, Médias, Santé, Distribution & Biens de Consommation, Services aux Entreprises & Services Financiers.

Cette stratégie d'investissement a permis à Apax Partners d'obtenir sur la durée des performances élevées en termes de multiples de capitaux souscrits.

Le private equity est une des classes d'actifs les plus performantes sur la durée qui suscite un intérêt croissant de la part des investisseurs, mais reste difficile d'accès pour certains d'entre eux. Amboise Investissement permet d'accéder au capital investissement via la bourse, tout en bénéficiant (sous certaines conditions) d'une fiscalité attractive liée à son statut de Société de Capital Risque (SCR)2.

Des actifs significatifs en portefeuille

Dès son introduction en bourse, Amboise Investissement disposera d'un portefeuille d'actifs d'environ 45 millions d''euros représentant les derniers investissements réalisés par les Fonds Apax en France.
Parmi ces investissements :

Financière Hélios (investissement de 16,4m€) : participation indirecte (avec effet de levier) de 8,6% dans la société Séchilienne-Sidec cotée sur Euronext Paris, un des principaux fournisseurs d'électricité dans les DOM et à l'Ile Maurice spécialisé dans la co-génération et les énergies renouvelables
FCPR Almapax (investissement de 12,4m€) : participation indirecte (avec effet de levier) de 7,2% dans la société Alma Consulting Group, leader européen dans le conseil opérationnel en réduction de coûts (charges sociales, charges fiscales, financement de l'innovation, frais de fonctionnement)
Alain Afflelou SA (investissement en cours de 9 à 10m€)participation indirecte (avec effet de levier) dans la première franchise de distribution d'optique en France et en Espagne
Les trois autres participations initiales d'Amboise Investissement concernent :
DBV Technologies : société créée en 2002 qui a mis au point et breveté un système de patch non invasif permettant le diagnostic et le traitement de diverses allergies
DxO Labs : société d'édition de logiciels créée en 2003, spécialisée dans le développement de technologies de traitement et d'amélioration d'images pour les caméraphones et les appareils photos numériques
Vedici :chaîne française de cliniques privées (6 cliniques actuellement sous gestion)
Enfin, trois autres investissements pour un montant global de 20m€ environ sont en phase d'étude approfondie (Apax Partners est en exclusivité sur ces opérations) dans les secteurs suivants : Télécoms (LBO), Distribution spécialisée (LBO), Logiciels professionnels (capital développement)
Création à terme d'un des plus grands véhicules cotés de private equity

Le montant levé dans le cadre de l'introduction en bourse d'Amboise Investissement devrait être de l'ordre de 100m€.

Après l'introduction en bourse, le pourcentage de co-investissement avec les Fonds Apax devrait se situer entre 10% et 15% (il sera ensuite révisable tous les 6 mois en fonction de la trésorerie disponible de chacun des véhicules).

En raison de la règle de co-investissement pari passu avec le Fonds d'Apax France et Altamir, la composition des portefeuilles d'Amboise Investissement et d'Altamir est amenée à converger à moyen terme. Cette convergence des portefeuilles à moyen terme permettra de proposer aux actionnaires des deux sociétés de procéder à leur fusion afin de créer un seul véhicule d'investissement coté de taille importante.

L'objectif est de viser une capitalisation boursière de 500m€ à moyen terme, avec l'ambition d'atteindre 1 milliard d'euros à terme.

1 Pari passu : dans les mêmes conditions
2 Amboise Investissement est une Société de Capital Risque. Le régime fiscal privilégié découlant de l'acquisition d'actions Amboise Investissement par un particulier peut se résumer ainsi:
1) Exonération des plus-values de cession (sauf taxes sociales: CSG + CRDS)
2) Exonération des dividendes (sauf taxes sociales)
3) Sous réserve de :
a) s'engager à conserver les actions 5 ans (matérialisation par un engagement de conservation)
b) réinvestir immédiatement les dividendes en actions Amboise Investissement ou par blocage en compte courant avec nouvel engagement de blocage de 5 ans (les intérêts sont eux-mêmes exonérés).

Vous trouverez sur le site de la société : http://amboise-ca.intros.biz/ tous les documents détaillés concernant l'opération (document de base, note d'opération visée par l'AMF, modalités...) ainsi qu'un formulaire qui vous permettra de participer à l'opération aux conditions d'émission.